Недельный · Упрощение рынков и ужесточение надзора · 3–09.08.2026

Борьба с финансовыми преступлениями в Великобритании

Британский регулятор FCA переходит к усиленному контролю над так называемыми «фирмами Приложения 1» (Annex 1) — это нерегулируемые кредиторы, брокеры денежных средств и поставщики кастодиальных услуг (хранения активов). Регулятора беспокоит, что многие из этих компаний слишком полагаются на системы контроля своих материнских структур, вместо того чтобы создавать собственные механизмы защиты от финансового криминала.

Для бизнеса это означает, что процесс регистрации новых компаний в этом сегменте станет более длительным и строгим. Регулятор требует четких доказательств способности соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег. Компаниям, которые уже работают в этом секторе, следует пересмотреть свои внутренние инструкции: использование шаблонных процедур больше не будет считаться достаточным. Кроме того, регулируемым организациям, сотрудничающим с такими партнерами, рекомендуется усилить проверку их статуса регистрации.

Обновление санкционных списков в трёх юрисдикциях

Текущая неделя ознаменовалась синхронным обновлением ограничительных мер в Швейцарии, Евросоюзе и США. Швейцарский регулятор FINMA обновил список лиц и организаций, связанных с Талибаном. В Евросоюзе были внесены технические правки в регламент по ограничительным мерам в отношении Украины. В свою очередь, американское управление OFAC обновило список SDN (специально назначенных лиц), добавив новых субъектов и разблокировав имущество некоторых из них.

Для предпринимателей и менеджеров это сигнал к немедленной сверке баз данных контрагентов. Даже незначительные изменения в списках или «разблокировка» одного имени требуют обновления комплаенс-фильтров, чтобы избежать случайных блокировок платежей или, напротив, нарушения санкционного режима.

Развитие криптоактивов в США

Американский рынок продолжает интеграцию цифровых активов в традиционную финансовую систему. Регулятор SEC одобрил листинг и торговлю опционами на индекс Биткоина от Nasdaq. Параллельно с этим Cboe вносит изменения в тарифные сетки для опционов на Биткоин-ETF (биржевые фонды).

Это свидетельствует о переходе криптоактивов из разряда спекулятивных инструментов в категорию стандартных финансовых продуктов. Для бизнеса это открывает новые возможности для хеджирования рисков и управления капиталом с использованием более сложных инструментов, а также меняет стоимость транзакций при торговле крипто-деривативами.

Банковский надзор и доступ к капиталу

В банковском секторе наблюдается тренд на снижение административного давления при одновременном усилении борьбы с мошенничеством. Великобритания упростила правила проведения IPO (первичного публичного размещения акций), отменив семидневный период ожидания для публикации аналитических обзоров. Это должно ускорить выход компаний на биржу и снизить риск срыва сделок. Также FCA объявила о масштабном сокращении требований к отчетности по сделкам (Transaction Reporting), что сэкономит рынку более 100 миллионов фунтов в год к 2028 году.

В Евросоюзе регуляторы (EBA, ESMA, EIOPA) предложили упростить требования к марже (залогу) для контрагентов, чей объем сделок ниже 8 миллиардов евро. Это существенно снизит барьеры для среднего бизнеса при заключении сложных финансовых контрактов.

В то же время в США SEC создает специальное подразделение по борьбе с мошенничеством в финансовой отчетности. Для компаний, работающих с американским рынком, это означает рост рисков при любой ошибке в аудите или отчетности — теперь за этим будет следить выделенная группа экспертов.

Технологии и ИИ в регуляции

Глобальный совет по финансовой стабильности (FSB) завершил сбор мнений по ответственному внедрению искусственного интеллекта в финансовом секторе. Параллельно с этим британский FCA запускает API своего Справочника правил. Теперь требования регулятора будут доступны в машиночитаемом формате.

Это важный шаг для компаний, использующих RegTech (технологии для автоматизации комплаенса). Вместо ручного отслеживания изменений в законах, программное обеспечение сможет автоматически обновлять внутренние правила компании, что сократит расходы на юридическое сопровождение и снизит риск человеческой ошибки.

Торговые барьеры и протекционизм в ЕС

Евросоюз усиливает защиту внутреннего рынка через введение пошлин. Введены предварительные компенсационные пошлины на импорт определенной легкой термобумаги из Китая, а также implemented (внедрены) защитные меры в отношении импорта стальной продукции из ряда стран.

Бизнесу, занимающемуся импортом из КНР или сталелитейным бизнесом, следует пересчитать стоимость поставок и проверить контракты на предмет условий изменения цены в случае введения новых пошлин.

По остальным значимым юрисдикциям (включая Гонконг) за неделю существенных регуляторных изменений, влияющих на общие бизнес-процессы, зафиксировано не было; основная активность касалась рутинных государственных тендеров и статистических данных.

Этот обзор носит информационный характер и не является юридической или комплаенс-консультацией. По конкретным решениям обращайтесь к вашему юристу или комплаенс-специалисту.

Источники

Обзор подготовлен на основе официальных публикаций регуляторов за период: