Дневной обзор · Санкционный удар и рыночный либерализм · 26.08.2026

Жесткий разрыв связей с Ираном

Американский регулятор OFAC бессрочно приостановил действие пяти генеральных лицензий (разрешений на проведение определенных операций), выданных в рамках правил по транзакциям и санкциям в отношении Ирана. Это означает, что компании, которые ранее опирались на эти исключения для законного ведения бизнеса с иранскими контрагентами, должны немедленно прекратить соответствующие операции. Любое продолжение деятельности без наличия новой специальной лицензии может привести к жестким вторичным санкциям. Наша оценка: бизнес должен провести срочную ревизию всех иранских контрактов на предмет использования данных лицензий.

Смягчение правил торговли свопами

В США регулятор CFTC предложил упростить работу площадок по исполнению свопов (SEF). В частности, предлагается отменить требование об обязательном наличии книги заявок (order book) для тех сделок, которые не подпадают под обязательное исполнение на бирже (так называемые «разрешенные транзакции»). Для бизнеса это означает потенциальное снижение административной нагрузки на торговые платформы и ускорение процесса заключения сделок вне стандартных биржевых механизмов. Наша оценка: если предложение будет принято, это упростит операционную деятельность для поставщиков ликвидности на рынке деривативов.

Пересмотр операционных рисков в ЕС

Европейское банковское управление (EBA) начало консультации по проекту технических стандартов (RTS), которые определят, как финансовые институты должны управлять своими операционными рисками (рисками потерь из-за сбоев в процессах, ошибках людей или системных сбоев). Сейчас регулятор собирает мнения рынка, прежде чем превратить эти черновики в обязательные правила. Компаниям-институтам важно изучить эти предложения сейчас, чтобы заранее адаптировать свои внутренние системы контроля и избежать дорогостоящей перестройки процессов в будущем.

Визовые схемы под ударом регулятора

Британский надзорный орган FCA заблокировал деятельность трех бывших топ-менеджеров компании Dolfin Financial (UK) Limited. Причиной стали попытки обойти правила получения британских виз. Этот случай демонстрирует, что FCA рассматривает нарушение миграционного законодательства как признак профессиональной непригодности руководителя. Для бизнеса это сигнал: регулятор оценивает честность и прозрачность менеджеров не только в финансовых вопросах, но и в соблюдении базовых государственных законов.

Этот обзор носит информационный характер и не является юридической или комплаенс-консультацией. По конкретным решениям обращайтесь к вашему юристу или комплаенс-специалисту.

Источники

Обзор подготовлен на основе официальных публикаций регуляторов за период:

CH (1)

EU (2)

UK (5)

US (7)