Недельный · Санкционный прессинг и пересмотр банковских норм · 24–30.08.2026

Глобальное расширение санкционных списков и ограничений

Текущая неделя ознаменовалась резким усилением санкционного режима в двух крупнейших юрисдикциях, что требует от бизнеса немедленного обновления баз данных комплаенса (систем проверки контрагентов).

Европейская комиссия 26 августа опубликовала 360-е изменение Регламента Совета (ЕС) № 881/2002. Этот документ расширяет перечень ограничительных мер в отношении лиц и организаций, связанных с ИГИЛ и Аль-Каидой. Для компаний, ведущих внешнеэкономическую деятельность в Европе, это означает необходимость оперативной проверки текущих цепочек поставок и платежных партнеров, чтобы избежать случайного взаимодействия с новыми субъектами санкций, что может привести к блокировке счетов или вторичным санкциям.

Одновременно с этим в США наблюдается активизация OFAC (Управления по контролю за иностранными активами). 28 августа были опубликованы новые имена лиц и суда, включенных в список SDN (Specially Designated Nationals — список заблокированных лиц). Попадание в этот список фактически означает полную финансовую изоляцию субъекта: любые операции с ними для компаний из США или использующих доллары США становятся незаконными.

Особое внимание следует обратить на решение OFAC от 26 августа о бессрочном приостановлении действия пяти генеральных лицензий, выданных в рамках правил по транзакциям и санкциям в отношении Ирана. Генеральные лицензии обычно позволяют осуществлять определенные виды деятельности без специального разрешения регулятора. Их приостановка означает, что компании, которые ранее полагались на эти разрешения для работы с иранскими контрагентами, должны немедленно прекратить соответствующие операции, иначе они окажутся в зоне высокого правового риска. Кроме того, 27 августа OFAC опубликовал определение сектора в соответствии с Исполнительным указом 13902, что расширяет поле мониторинга за субъектами, подпадающими под действие этого указа.

Наша оценка: синхронное обновление списков в ЕС и США указывает на усиление контроля за трансграничными потоками средств в обход санкционных режимов.

Пересмотр банковских стандартов и условий кредитования

В банковском секторе наблюдается движение в сторону уточнения операционных рисков и изменения правил доступа к кредитным программам, что затронет как финансовые институты, так и их корпоративных клиентов.

Европейское банковское управление (EBA) 26 августа запустило консультации по проекту технических стандартов управления операционными рисками для финансовых институтов. Операционный риск включает в себя возможные потери из-за сбоев в процессах, ошибках людей, системных сбоев или внешних событий. Для бизнеса это важно, так как новые требования к банкам неизбежно приведут к изменению условий обслуживания корпоративных клиентов: банки могут ужесточить требования к документации или изменить параметры оценки рисков при открытии счетов и кредитовании.

Параллельно с этим EBA 25 августа представила пересмотренные технические стандарты касательно переклассификации инвестиционных фирм в кредитные организации. Этот процесс определяет, при каких условиях инвестиционная компания может получить статус банка. Для предпринимателей, владеющих финансовыми сервисами в ЕС, это означает изменение стратегии масштабирования бизнеса и возможности по привлечению депозитов.

В США значимое изменение произошло 25 августа: OCC (Управление контролера денежного обращения) отменило Межведомственное заявление о специальных кредитных программах, которое действовало с февраля 2022 года. Это заявление касалось реализации Закона о равных возможностях кредитования (Equal Credit Opportunity Act). Отмена этого документа меняет правовой ландшафт для кредиторов, которые использовали данные программы для предоставления льготных условий определенным группам заемщиков. Компании-кредиторы должны пересмотреть свои внутренние политики выдачи займов, чтобы они соответствовали текущим требованиям Регламента B.

Наша оценка: регуляторы смещают фокус с общих рекомендаций на жесткие технические стандарты управления рисками и кредитования.

Облегчение работы с ценными бумагами и производными инструментами

На рынках капитала США наблюдаются попытки снизить административную нагрузку на участников торгов, что может повысить ликвидность некоторых инструментов.

SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) 28 августа предложила внести изменения в Правило 3a12-8 Закона о фондовых биржах 1934 года. Суть предложения заключается в том, чтобы добавить долговые обязательства Европейского Союза в список исключенных иностранных государственных долговых обязательств. Если эта поправка будет принята, работа с госдолгом ЕС на американском рынке станет проще, так как будет снят ряд регистрационных требований. Это выгодно для крупных инвесторов и управляющих активами, так как упрощает доступ к высоконадежным европейским инструментам.

В то же время CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами США) 26 августа предложила изменить правила для SEF (Swap Execution Facilities — площадок для исполнения свопов). Речь идет об отмене требования предоставлять «книгу заявок» (order book) для тех сделок со свопами, которые не подпадают под обязательное требование к исполнению сделок согласно Закону о товарных биржах (CEA). Это упростит операционную деятельность площадок, убирая избыточную отчетность по сделкам, которые и так не требуют строгого централизованного исполнения.

Наша оценка: данные инициативы направлены на снижение бюрократии в торговле государственным долгом и деривативами для стимулирования рыночной активности.

Жесткий контроль за легитимностью бизнеса и прозрачностью

Регуляторы Великобритании и США усиливают борьбу с компаниями, которые пытаются создать ложную видимость своей легитимности или обходят миграционные правила.

В Великобритании FCA (Управление по финансовому регулированию и надзору) 26 августа объявило о запрете деятельности трех бывших руководителей компании Dolfin Financial (UK) Limited. Кроме того, бывший генеральный директор и финансовый директор были оштрафованы за организацию схемы по обходу правил получения британских виз. Для бизнеса это важный сигнал: регуляторы рассматривают нарушение миграционного законодательства и визовых правил как признак недобросовестности управления (fitness and propriety), что может привести к пожизненному запрету на занятие руководящих должностей в финансовом секторе.

Аналогичный тренд на борьбу с обманом наблюдается и в США. 27 августа SEC предъявила обвинения 38 организациям, которые в период с 2025 по 2026 год подавали ложные данные в формах ADV. Форма ADV — это основной документ, в котором инвестиционные консультанты раскрывают информацию о своей деятельности и квалификации. SEC утверждает, что эти компании намеренно исказили факты, чтобы выглядеть легитимными консультантами и заманивать розничных инвесторов. Для предпринимателей в сфере консалтинга и управления активами это означает, что любая неточность в регистрационных документах может быть квалифицирована как мошенничество с серьезными финансовыми и репутационными последствиями.

Наша оценка: надзорные органы переходят от проверки формального наличия лицензий к глубокому аудиту фактической деятельности и биографий руководителей.

Новые требования к сертификации товаров в ЕС

В Европейском Союзе завершается формирование системы технического контроля за определенными категориями товаров.

27 августа Европейская комиссия опубликовала документ, устанавливающий системы оценки и проверки для семейств и категорий продуктов, которые дополняют Регламент (ЕС) 2024/3110. Важно отметить, что само решение было принято еще 11 июня 2026 года, а текущая публикация является административным шагом по внедрению этих норм. Для компаний-производителей и импортеров товаров в ЕС это означает необходимость изучить новые процедуры верификации своих продуктов. Несоблюдение этих систем оценки может привести к невозможности легального выпуска товаров на рынок ЕС или к задержкам при прохождении таможенного контроля.

Наша оценка: введение детальных систем оценки для групп товаров усложняет технический доступ на рынок ЕС, требуя более тщательного документального сопровождения продукции.

Этот обзор носит информационный характер и не является юридической или комплаенс-консультацией. По конкретным решениям обращайтесь к вашему юристу или комплаенс-специалисту.

Источники

Обзор подготовлен на основе официальных публикаций регуляторов за период:

CH (4)

EU (29)

HK (11)

UK (18)

US (47)