Дневной обзор · Регуляторные меры по токенам и отмыванию · 17.09.2026

Главное

Расследование FCA против Euro Exchange Securities UK

Финансовая комиссия Великобритании (FCA) начала расследование в отношении Euro Exchange Securities UK Ltd (EES) на предмет возможных нарушений Положений об отмывании денег, финансировании терроризма и переводе средств (сведения о плательщике) 2017 года (MLRs). Период проверки охватывает время с 1 февраля 2020 года по 4 июня 2026 года.

По данным FCA, EES могла не принять надлежащих мер для идентификации и оценки рисков отмывания денег в отношении клиентов, стран, географических зон, услуг, транзакций и каналов доставки. Также компания могла не установить и не поддерживать политику, контроль и процедуры для смягчения этих рисков, включая проверку клиентов (CDD), непрерывный мониторинг, внутреннее управление, распределение ответственности и ведение записей.

4 июня 2026 года FCA подтвердила, что потребовала от EES прекратить оказание регулируемых услуг электронных денег или платежей, и успешно подала в суд заявление о назначении временных управляющих. 11 июня 2026 года Высокий суд назначил специальных администраторов — Дункана Перринга и Джеймса Беннетта из Teneo Financial Advisory Limited — в соответствии с Положениями о несостоятельности учреждений по платежам и электронным деньгам 2021 года. Администраторы взяли под контроль фирму, обеспечили значительный объем материалов и заморозили средства. FCA заявила, что пока не сделала выводов о том, имело ли место нарушение требований.

Освобождение SEC для токенизированных площадок

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) издала приказ, предоставляющий временное условное освобождение площадкам торговли токенизированными ценными бумагами (Tokenized Securities Venues, TSV) от определения «биржа» в Законе о ценных бумагах и биржах 1934 года. Документ направлен на содействие торговле токенизированными акциями национальных торговых систем (NMS).

SEC также опубликовала запрос на комментарии по данному вопросу. Это решение создает условный регуляторный путь для площадок, торгующих токенизированными инструментами в США, что может повлиять на решения в области токенизации, хранения и рыночной структуры.

Меры FCA по доступу МСП к финансированию

FCA представила практические шаги для облегчения доступа малых и средних предприятий (МСП) к финансированию. В ходе внутреннего обзора регулятор не обнаружил доказательств того, что его регулирование является основным барьером для МСП. При этом было установлено, что наибольшие трудности испытывают микробизнесы, составляющие 95,5% всех МСП и реже использующие внешнее финансирование.

FCA сосредоточится на поддержке более пропорционального режима регулирования через реформу Закона о потребительском кредите. Приоритетным случаем использования для открытого финансирования (open finance) станет кредитование МСП. Также FCA отслеживает отраслевую работу по вопросу цифрового верификации, которая может сократить дублирование проверок клиентов при сохранении эффективного контроля за финансовыми преступлениями.

Борьба с нелегальным P2P-криптообменом

FCA совместно с HM Revenue & Customs (HMRC) и Службой метрополитенской полиции провела операцию по пресечению нелегального peer-to-peer (P2P) криптообмена в Лондоне. В отношении 3 объектов, подозреваемых в ведении незаконного P2P-криптобизнеса, были направлены письма с требованием прекратить деятельность (cease and desist letters).

В Великобритании для ведения P2P-криптообмена в качестве бизнеса требуется соответствующая регистрация. На данный момент в реестре FCA нет ни одного зарегистрированного P2P-криптобизнеса. Данная операция следует за аналогичными мерами, принятыми FCA в апреле.

Регуляторные изменения на рынках США

NYSE Arca Inc. подала предложение об изменении правил комиссий и сборов NYSE Arca Equities с немедленным вступлением в силу. 24X National Exchange LLC предложила изменить правило 8.1(d) для уточнения дисциплинарных функций Управления дисциплинарных дел FINRA. NYSE American LLC подала предложение об изменении правила 7.18E, касающегося регуляторных остановок торгов при первоначальном листинге.

SEC одобрила изменение правил, касающееся фонда регистрации сделок LCH SA CDSClear Trade Registration Fund. Также SEC одобрила третью поправку к Плану национальной рыночной системы в отношении консолидированных данных о рынке акций, которая пересматривает формулу распределения доходов. Кроме того, SEC предоставила LCH SA условное освобождение от требований по представлению правил согласно разделу 36 Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года.

Наша оценка

Расследование FCA в отношении EES демонстрирует ужесточение контроля за финансовыми преступлениями в секторе платежей, особенно для компаний с высокими рисками. Введение специальных администраторов указывает на серьезность ситуации и потенциальное влияние на непрерывность платежных услуг.

Освобождение SEC для TSV открывает важный регуляторный прецедент для токенизированных активов в США, что может стимулировать развитие инфраструктуры для таких инструментов. Для участников рынка это сигнал к пересмотру стратегий по хранению и торговле токенизированными ценными бумагами.

Меры FCA по МСП и борьба с нелегальным криптообменом отражают двойственный подход регулятора: поддержка легального бизнеса через упрощение процедур и одновременное давление на теневые секторы. Компании в сфере платежей и финтеха должны учитывать эти изменения при планировании продуктов и комплаенс-процедур.

Обзор подготовлен автоматически системой на основе больших языковых моделей по публикациям регуляторов и официальным источникам, перечисленным ниже; это AI-генерированный контент, возможны неточности. Материал не является юридической консультацией — сверяйте формулировки и сроки с первоисточниками.

Источники